<<< ΛΛΛ >>>
Таблица 15.4б. Структура платежей для стратегии инвестирования на основе бескупонной облигации и опциона «колл»
Инвестиционная позиция
Стоимость позиции на момент истечения
При
Акции
Опцион «пут»
Акции плюс опцион «пут»
100 долл.
0
100 долл.
100 долл.
ST - 100 долл.
ST
(15.1)
(15.2)
В СНОСКЕ…
Таблица 15.5. Арбитражные операции с опционами «колл» и «пут»
Текущая операция
Текущее движение денег
Движение денег на дату истечения
При ST <100 долл.
При ST >100 долл.
Продажа опциона «колл»
18 долл.
<<< ΛΛΛ >>>
Конфликты между акционерами 67 значение доходности при погашении рассчитывается следующим образом Датой истечения
|