|
<<< ΛΛΛ >>>
Таблица 15.6. Создание синтетического опциона «колл»
Текущая операция
Текущее движение денег
Движение денег на дату истечения
При ST =120 долл.
При ST =80 долл.
Опцион «колл»
20 долл.
0 долл.
Синтетический опцион «колл»
Покупка ? пакета акции
Заем 38,095 долл.
По всему портфелю
-50,000 долл.
38,095 долл.
-11,905 долл.
60 долл.
-40 долл.
20 долл.
40 долл.
-40 долл.
0 долл.
(15.4)
(15.5)
Таблица 15.7. Таблица расчета стоимости опциона
S
E
R
T
<<< ΛΛΛ >>>
Две облигации
По истечении одного года со времени выпуска облигации до окончания ее срока погашения останется 19 лет
Фактически любой вид деятельности компании связан с разными видами риска
Происходит вследствие увеличения числа акций в портфеле
671 1997 среднее стацц векселям казначей
|
